عرض مشاركة واحدة
قديم 05-01-2012, 02:00 AM   #26042
قنــاص أخبــــار
 
الصورة الرمزية mr200
 

كاتب الموضوع : tiger2001p المنتدى : التحليل الفنى والمالى و المتابعة اللحظية قديم بتاريخ : 05-01-2012 الساعة : 02:00 AM
افتراضي رد: ***...الأخبار الاقتصادية...**...وأهم التقارير عن البورصة المصرية والأسواق العالمية....***

تحليل مالى مبسط لقطاع الاغذية والدواجن
من صفوت عبد النعيم




ما تم نشره بجريدة الناشط الاقتصادى بتاريخ 1/4 2012
وتم اعادة نشره كملاحظة للاستفادة من البيانات

قطاع الاغذية من اكثر القطاعات التى تتمتع بسيولة عالية من قبل المستثمرين الافراد ويتميز هذا القطاع بالربحية السنوية والربحية التاريخية لمعظم اسهمه وخاصة شريحة اسهم الدواجن نظرا لحفاظ شركات هذا القطاع على حجز ارباح مرحلة واحتياطيات يجنبها مخاطر تقلب الاسعار وطبيعة النشاط وموسيميته فى بعض الاحيان وهو ما استفادت منه بالفعل بعض شركات القطاع فى الحفاظ على استمرار صرف التوزيعات النقدية بالرغم من تراجع ارباحها عن العام السابق وفيما يلى بيان توضيحى لاهم بيانات القطاع واستخلاص تحليلاته كل على حدة




مضاعف القيمة الدفترية :==هى معدل تداول حق كل مساهم بالشركة بالبيع او الشراء بالبورصة
مضاعف ربحية السهم :-- هو معدل تداول وتسليم حق كل مساهم فى ارباح العام لمستثمر اخر
من البيان التوضيحى السابق نلاحظ بعض البيانات المقارنة كما يلى :
1- قوة الادارة المالية لكل من الشلركات الوطنية للدرة والمنصورة للدواجن والقاهرة للدواجن ويترائى هذا من قدرة الادارة على الحفاظ على قوة المركز المالى للشركة متمثلا فى حقوق المساهمين ومعبرا عنها بالتفاوت بين القيمة الاسمية والقيمة الدفترية لكل سهم واعظمهم فى اتكوين واحتجاز الارباح شركة القاهرة للدواجن الى يزيد قيمته الدفترية اكثر من ثلاثة اضعاف القيمة الاسمية
2- نلاحظ ان جميع اسهم القطاع تتسم بضعف الربحية السنوية التى تتهاوى لمعظمهم دون 50 قرشا عدا سهمى الوطنية للدرة والتى تبلغ ربحية السهم له 2.03 جم ويليه القاهرة للدواجن وربحيته 1.31 جم
3- نلاحظ ان معدل المضاربة على الربحية يتراوح بين 7 الى 20 ضعف ربحية كل سهم ووتزداد المضاربة على الربحية بشكل واضح وكبير على سهمى المنصورة للدواجن ( نظرا لضعف عدد الاسهم الحرة للتداول بالسوق وسهم المصرية للدواجن وفقا لنظرة المستثمر المضارب على تدنى سعره بالرغم من توافر اسهمه بالسوق وربما لوجود اخبار مالية مستقبلية تنظرها الشركة من ارباح راسمالية
وبالقاء نظرة مالية وفنية على كل سهم على حدة نبدا بدون افضلية فى الترتيب بسهم
1- الشرقية الوطنية للامن الغذائى : حققت الشركة ارتفاع ملحوظ فى الارباح لعام 2011 لتسجل صافى ربح قدره 5.56 مليون جنيه بارتفاع قدره 196% عن العام السابق 2010 والبالغ قدره 1.87 مليون جم وهو ما دفع الشركة لارضاء مساهميها واقرار توزيع كوبون قدره 29 قرشا كما اقرته بجمعيتها فى 8 مارس الماضى ولم يتحدد موعد صرفه بعد لنتوقع تاثر السهم بهذا التوزيع قبل الاعلان عن صرفه ليرتفع مضاعف الربحية قليلا من 13 ضعف الى 15 ضعف على المدى القصير ليتداول السهم قرب مستوى 5.25 تقريبا ( 15*0.34 ) وهو ما يتضح على حركة السهم الفنية وحفاظه فى هبوط السوق قرب مستوى دعمه الرئيسى عند 4 جم كاقل سعر للسهم مستهدفا مستوى 5.5 اكبر مقاومة للسهم
الموضوع الأصلى من هنا: مجموعة البورصة المصرية http://www.BORSAEGYPT.com/showthread.php?p=1060422471
2- الوطنية لمنتجات الدرة : حقق السهم تراجعا فى الارباح لعام 2011 ليسجل صافى ربح قدره 59.8 مليون جم مقارنة بصافى ربح قدره 78.04 مليون جم عن عام 2010 بانخفاض قدره 23.4 % ولكن نظرا كما اشرنا بعاليه قوة مركز حقوق المساهمين والارباح المرحلة بالشركة لم يمنعها التراجع السنوى فى الارباح من اقرار توزيع كوبون قدره 1.58 جم عن كل سهم وبناء على ذلك مازال السهم محافظا على مركزه الفنى بالتداول بالبورصة كسهم مالى قوى بعيدا عن المضاربات ليتحرك فى قناة عرضية قصيرة الاجل بين مستويين 14 جم كحد ادنى و15.5 اول مقاومة للسهم التى بتخطيها يستهدف مستويات 17.5 ثم 20 جم
3- جهينة للمواد الغذائية ....حققت الشركة تراجعا فى الارباح لعام 2011 حيث سجلت صافى ربح قدره 186 مليون جم مقارنة بصافى ربح قدره 228 مليون جم عن عام 2010 بانخفاض قدره 18.3 % ونظرا ايضا لقوة الارباح المرحلة والاحتياطيات بالشركة لم يمنعها التراجع السنوى فى الارباح من اقرار توزيع كوبون قدره 15 قرش عن عام 2011 ويتحرك السهم فنيا بصورة بطيئة بين مستوى دعم 4.30 جم ومقاومة 4.75 جم والتى فى حالة اخترلااقها بحجم تداول على يستهدف السهم مستوي 5.4 جم
4- الاسماعيلية للدواجن ......حققت الشركة صافى خسارة قدرها 6.4 مليون جم مقارنة بصافى ربح قدره 28 مليون عن عام 2010 بتراجع 96% و قالت شركة "الاسماعليه للدواجن" أن الاختلاف فى الارقام المقارنه الظاهره بقائمتى الدخل والتى تخص ارباح السنه الماليه المنتهيه فى 31 ديسمبر 2010 نتيجة فرق الضريبه المؤجله والتى تم معالجتها على الخسائر المرحله للسنه الماليه المنتهيه فى 31 ديسمبر 2011.ليظل السهم فى ادنى قيم له ويتحرك بين مستوى دعم جم ومقاومة رئيسية 5.2 جم
5- المنصورة للدواجن حققت الارباح فى عام 2011 حيث بلغ 1.5 مليون جم دون افصاح عن قوائم العام السابق ولكن عدد الاسهم كانت دعما لاقرار الشركة توزيع نقدى يبلغ 50 قرشا عن عام 2011 وبناء على قوة مضاربة السهم فيتحرك فى فجوة سعرية بين 14 جم دعم اولى و20 جم مقاومة اولية
6- القاهرة للدواجن .......حققت الشركة تراجعا فى الارباح حيث سجلت فى عام 2011 صافى ربح قدره 190.7 مليون جم بانخفاض قدره 18% عن عام 2010 البالغ 232 مليون جم ونظرا للقوة الكبيرة كما اوضحنا لبيانات الشركة المالية وادارتها لم يمنعها التراجع السنوى فى الارباح من اقرار توزيع مقداره 75 قرشا عن عام 2011 وبناء على ذلك يتحرك السهم بالبورصة بين مستويات دعم قوية عند 9.4 مستهدفا مستويات 11.4 جم ثم 12 جم على المدى قصير الاجل

 


اخبار مصر - الذهب - تحويل العملات
فوركس - تجارة فوركس
توقيع

mr200

mr200 غير متواجد حالياً

 

رد مع اقتباس